作為一種先進(jìn)有效的激勵模式，股權(quán)激勵在國企改革中發(fā)揮著不可替代的重要作用，但任何一種激勵方式都具有兩面性，如果運用不恰當(dāng)就會起到反作用。因此，在制定股權(quán)激勵方案之前，還需掌握以下原則：

一、依法合規(guī)原則

最基本的就是依法合規(guī)原則。2016年8月，證監(jiān)會頒布了《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》。根據(jù)這個管理辦法，對于上市公司股權(quán)激勵的模式、授予權(quán)益的價格，授予的程序以及其他方面都作了明確具體的規(guī)定。依法合規(guī)原則不可突破，否則你的方案將通不過證監(jiān)會的備案或?qū)徟?，另外還得接受證監(jiān)會的處罰。對于國有控股上市公司而言，除了需要遵守《管理辦法》外，還需要遵守國資委有關(guān)文件的規(guī)定。

任何企業(yè)實施股權(quán)激勵計劃時，都應(yīng)該嚴(yán)格遵守國家關(guān)于股權(quán)激勵、股份支付的財稅方面的法律、法規(guī)。

依法合規(guī)是股權(quán)激勵方案、股權(quán)激勵實施所應(yīng)遵守的最基本原則。任何激勵方案如果違反了法律的規(guī)定、違背的規(guī)范的要求，很可能在法律上是無效的。不但不能達(dá)到股權(quán)激勵的目的，也會給公司和激勵對象帶來不小的損失，也為雙方之間的糾紛，留下隱患。

二、股東選擇原則

這里的股東選擇原則有兩個層次的意義，一是真正的挑選股東，是在治理結(jié)構(gòu)的決策過程中發(fā)揮重要作用；二是挑選像股東一樣思考的人，也就是真正的優(yōu)秀者，使得他們因為像股東一樣思考而受到褒獎，同時因受到褒獎而更加像股東一樣思考。不論哪個層次，我們挑選的都是人，從知識架構(gòu)、貢獻(xiàn)度、未來前景等諸多方面合成的人力資本價值作為人的挑選原則；三是自愿參與，即企業(yè)不能強迫員工參加股權(quán)激勵。

三、動態(tài)分配原則

公司和激勵對象的狀態(tài)都是不斷變化的，因此股權(quán)激勵的方案也就不能一勞永逸。首先，公司戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)目標(biāo)的調(diào)整將對公司的組織結(jié)構(gòu)、崗位價值權(quán)重、專業(yè)人員的薪酬造成一定的影響，因此企業(yè)在不同階段對股權(quán)的分配有不同的側(cè)重；其次，激勵對象可能隨著不同時期適于不同性質(zhì)的人群，或者者激勵對象因為個人因素的變化而帶來股權(quán)激勵的變更；最后，股權(quán)激勵實施要根據(jù)實施的效果和發(fā)生的事件有變更設(shè)計。

四、激勵與約束結(jié)合

企業(yè)在設(shè)計股權(quán)激勵方案時，大多數(shù)的時候都在思考是否能夠激勵到員工，能否充分調(diào)動員工的積極性，從而實現(xiàn)股權(quán)激勵的目的。在考慮到股權(quán)激勵方案的激勵效果的同時，也應(yīng)當(dāng)注重約束機(jī)制的約定。股權(quán)激勵的實施既要對激勵對象有激勵，又要對其業(yè)績目標(biāo)和行為有約束，權(quán)、責(zé)要對等。那么就需要系列配套制度的完善，既要設(shè)計工資獎金、長期激勵相結(jié)合的薪酬制度，又要完善諸如資格認(rèn)定制度、選聘制度和任期經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計制度等在內(nèi)的培養(yǎng)、選拔、任用、考核和監(jiān)督機(jī)制。只有這樣，才能保證股權(quán)激勵的順利實施。

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